在净息差持续承压的背景下，商业银行将转型重心锚定在财富管理业务与私人银行业务板块。从2024年商业银行年报数据来看，各家银行为了提升私人银行客户数量与资产管理规模，各显神通。部分银行着重持续提升资产配置能力，在投资组合构建、资产类别选择等方面精耕细作；部分银行致力于升级财富传承服务矩阵，为高净值财富家族提供涵盖“人、企、家、社” 的一站式综合服务，助力家族财富的稳健传承。还有部分银行通过不断创新服务场景，加强内外部资源整合以及渠道协同合作，加速释放渠道客户获取效能。

在各项措施的推动下，2024年银行业私人银行客户数量与资产管理规模继续保持高速增长态势。不过，从行业内部来看，部分银行私人银行客户数量与资产管理规模增速呈现出明显分化。以中国银行为例，其凭借在跨境业务优势，私人银行资产管理规模增速从11.16%升至16.73%；而平安银行则因银保渠道降费等因素的综合影响，私人银行客户数量增速以及私人银行管理资产规模（AUM）增速相较于2023年均放缓。

01

私行客户数量及资管规模排位座次相对稳定

（1）样本银行私行AUM总额超25万亿元，国有五大行超万亿元

头部13家样本银行私行资产管理总规模（AUM）超25万亿元，同比增速超13%。在规模方面，排名前五位的商业银行，除招商银行外，其他均为国有银行。其中工商银行、农业银行、中国银行的私行AUM超过3万亿。和2023年相比，依旧有8家私行AUM破万亿元，其中中信银行于2023年首次超过万亿元。

从增速来看，国有银行私行AUM增速均超两位数，马太效应比较明显。有规模数据的12家银行，有4家银行私行的AUM增速超过均值13%。其中，7家资产管理规模增速较2023年提升，5家增速放缓。中国银行、农业银行私行AUM同比增速超15%，工商银行、建设银行、交通银行、中信银行、兴业银行、民生银行和浙商银行等6家银行私行的AUM同比增速超10%。

表1：2024年私行管理总资产

排名	银行名称	私行AUM （万亿元）	2024年增速	2023年增速	私行准入门槛 （人民币）
1	招商银行	未发布，超4亿	---	---	1000万
2	工商银行	3.47	13.20%	16.90%	800万
3 (+1)	农业银行	3.15	18.87%	20.45%	800万
4 (-1)	中国银行	3.14	16.73%	11.16%	800万
5	建设银行	2.78	10.31%	12.52%	1000万
6	平安银行	1.98	3.10%	18.20%	600万
7	交通银行	1.30	11.07%	7.56%	200万美元
8	中信银行	1.17	14.19%	8.37%	600万
9	兴业银行	0.96	12.40%	6.43%	600万
10	民生银行	0.87	11.46%	7.38%	600万
11	光大银行	0.70	9.92%	12.25%	1000万
12	浦发银行	0.69	9.52%	---	600万
13	浙商银行	0.21	11.90%	8.88%	1000万

数据来源：根据商业银行2024年年报整理

（2）样本银行私行客户数超170万户，国有大行客户基础庞大

截至2024年年末，样本银行私行客户总数超170万户，达171.5万户，同比增加13.3%，较2023年提速。其中，超过10万户的依旧为5家，依次是工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、招商银行。国有银行中，工行私行客户数依旧位列行业第一，达28.9万户，同比增长9.9%；股份制银行中，招行私人银行客户接近17万户，同比增长13.6%，位列第五。

从增速来看，有5家银行私行客户数同比增速实现提升，9家银行客户数同比增速放缓。13家银行中，有6家银行私行客户数量的增速超过平均值（13.30%），多于2023年的3家。

表2：2024年私行客户数

排名	银行名称	私行客户数（万户）	2024年增速	2023年增速	户均资产（万元）	户均资产增速
1	工商银行	28.90	9.90%	16.30%	1200.69	3.18%
2	农业银行	25.60	14.29%	12.00%	1230.47	11.86%
3	建设银行	23.15	8.81%	9.86%	1200.86	3.38%
4	中国银行	19.89	14.51%	8.83%	1578.68	4.11%
5	招商银行	16.91	13.61%	10.42%	---	---
6	平安银行	9.68	7.30%	12.00%	2045.45	1.64%
7	交通银行	9.42	12.71%	8.54%	1380.04	-1.61%
8	中信银行	8.41	13.77%	10.64%	1391.20	-2.18%
9	兴业银行	7.70	11.36%	9.76%	1246.75	-1.82%
10	光大银行	7.12	12.14%	12.34%	984.51	-2.41%
11	民生银行	6.21	12.48%	8.57%	1400.97	3.47%
12	浦发银行	4.90	13.95%	---	1408.16	-3.89%
13	浙商银行	1.45	19.20%	14.49%	1467.89	0.51%

数据来源：根据商业银行2024年年报整理

从户均资产来看，所选样本银行中，多数银行私行户均资产规模位于1100万元-1500万元区间，仅招商银行和平安银行两家银行私行户均资产规模超2000万元，而光大银行私行户均资产规模2024年已降至1000万元以下。从增速来看，2024年，有5家银行私行客户的户均资产同比下降，7家同比增长。其中，农业银行私行户均资产增速继续超5%。

从商业银行私行客户数和私行资产管理规模来看，梯队效应显著，排位座次相对稳定。国有大型商业银行凭借庞大的客户基础，在规模上占据绝对优势，股份制银行则通过差异化服务和经营效率寻求突破。同时，行业内竞争依旧激烈，中国银行凭借跨境业务优势，私行资产管理规模增速从11.16%升至 16.73%，而平安银行受银保渠道降费等因素影响，私行客户数量增速（7.3%）和私行AUM增速（3.1%）均较2023年放缓。

02

资产配置水平持续提升，家族财富服务矩阵更加完善

（1）结合客户的风险偏好及变化，完善资产配置策略

聚焦客户避险与稳健需求，提供差异化策略。部分银行关注客户避险及稳健安全的核心需求，依据客户风险偏好现状及变化，提供差异化资产配置策略，综合运用固收类、保障类、权益类等全产品；还有一些银行以“一户一策”的服务模式，为私人银行客户提供财富规划与资产配置的综合服务方案。另有一些银行顺应市场环境，重点提升中低波动策略产品占比，满足客户稳健投资需求。

完善产品管理机制，提升产品遴选能力。为满足客户长周期、多策略的资产配置及财富传承需求，部分银行贯彻 “宏观策略引领－中观资产配置－微观产品落地”的产品管理机制，增强产品遴选与资产配置服务能力，深度挖掘优质资管机构与产品策略，引入理财产品、基金产品、保险产品以及跨境产品等优质产品，构建多元化的产品配置体系，并强化产品全生命周期管理。

深化风险管控，开展动态平衡服务。一方面，通过优化风评系统、规范营销行为、完善检查机制，强化合规销售的全流程建设，加强消费者权益保护，保障业务的稳健经营。并提升代销风险管理的精细化水平，深化私行代销产品风险管控。另一方面，深入践行“研产销”一体化机制，持续进行资产配置组合的检视与动态平衡服保障稳健经营。

强化数字化投研投顾建设。如光大银行优化“阳光小顾”投顾平台，推出“财富阶梯”数字化资产配置工具和“收益账单”数字化收益视图工具，两项全行级重点数字化投顾工具服务客户210万次。

提升客户资产配置体验。如兴业银行为提升客户资产配置体验，打造长期陪伴式有温度的专业服务，启动公私募基金客户大回访工作，以一对一面访交流的形式，加强客户维护和服务质量。

（2）持续完善家族财富服务体系，升级财富传承服务矩阵

为精准满足客户家族财富需求，一些银行持续精进完善涵盖家族信托、保险金信托、养老信托、慈善信托、家族办公室等家族财富服务体系，有效满足客户家族的财富保全、增值、传承需求。比如浦发银行通过自身的财富管理服务信托账户体系包括1个服务体系，运用家族信托、保险金信托、家庭服务信托3大账户工具，满足财产规划、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善等N种需求服务场景。

还有一些银行全面升级财富传承服务矩阵。比如，中国银行创新落地非上市公司股权信托、不动产信托，发布家庭服务信托服务品牌；招商银行丰富家族信托业务品种，深化股份信托、慈善信托等创新服务，助力客户创造社会价值；浦发银行将商业养老金与财富管理服务信托有机结合，发挥人身保险的家庭保障和财富传承功能，落地商业养老金保险金信托，成功为客户提供养老和传承保障一站式解决方案。民生银行持续提升跨境综合金融服务能力，海外保险及跨境理财通业务与在港中资股份制银行相比保持领先。

年报数据显示，2024年末，平安银行财富管理服务信托余额1865.87亿元，较上年末增长31.9%；建设银行家族信托顾问业务、保险金信托顾问业务管理规模1411.84亿元，同业领先；兴业银行家族信托（含保险金信托）规模比上年末增长超 256%；中国银行财富管理服务信托客户增长61.92%；交通银行家族财富业务规模年内增长 43.56%；农业银行家族信托规模新增超200亿元。

（3）打通服务链条，为客户提供“人、企、家、社”一站式服务

多家银行围绕公私一体化经营，不仅为企业家客户提供资产配置、家族传承治理、企业综合金融服务，同时提供健康关爱、公益慈善等顶级品质服务，打造“企业家伙伴银行”。

国有银行中，工商银行焕新升级“工银e企 +”平台，依托生态经营平台主动服务民营企业家；并针对科创企业家推出科创企业股权激励贷，形成并创新科学家客群服务体系。农业银行主动靠前做好民营企业家综合服务：一是依托私行“进园区”“进校园”等生态经营平台，累计新服务企业家客户1.8万户；二是，创新打造总行引领与区域特色相结合的“1+N”公益金融服务体系，慈善信托总规模突破4亿元；三是，强化养老金融与财富传承综合服务，帮助客户实现养老资金闭环运作，管理私行长辈客群资产达1.2万亿元。中国银行为做强“企业家办公室”服务，一方面推广企业家客户经营类融资授信服务，举办“GBIC（政府、银行、投行与保险、企业与客户）发展论坛”；另一方面发挥全球一体化私行服务优势，协助客户优化全球资产配置，并协助企业家客户落地多宗员工股权激励服务。　　

股份制银行中，中信银行从客户需求转变出发，针对性地提供更精准的“股贷债保联动、链群园态融合、企业出海陪伴、人家企社场景、三优政策保障”五位一体服务模式，全面赋能专精特新企业成长。浦发银行打造“浦发企明星”服务平台，为民营企业家客群提供全周期、定制化、一站式综合服务，立足 “圈链生态、场景服务、专业团队” 三大支柱，根据“家庭、家财、家业”需求提供一揽子服务，实现“3X”乘数效应。兴业银行聚焦企业家高净值人群及其背后的企业、家庭目标客群，推进公私一体化经营，为私行客户提供资产配置、家族传承治理以及企业综合金融服务。

（4）顺应老龄化需求，创新养老金融服务新场景

为更好满足老龄群体长周期、多场景的养老金融综合服务需求，部分银行创新性推出“传承 + 养老”财富管理服务信托。通过搭建信托账户与养老服务场景的桥梁，实现“养老直付信托”的一键升级，精心构筑“安心养老”“品质养老”“贴心养老”“无忧养老” 四位一体的养老保障服务新模式。

比如，浦发银行精准聚焦家庭康养需求这一场景，在杭州落地全国首家 “康养芯空间”，引入先进且齐全的健康评测及理疗设备，将其融入金融消费者服务场景，为客户打造全方位、沉浸式、全链接的康养服务体验。光大银行整合颐享财富、社区、健康、陪伴、权益五大服务矩阵，养老金融专区服务客户221.48万人次。

03

分层分群经营，推进直营中心和私行队伍建设

（1）分层分群经营，提升运营效率和精准营销

为了精准触达客户，2024年商业银行强化分层分类分群经营模式。一方面，通过客户分层分群，推进企业家客群联动经营，增进银行与企业家之间以及企业家彼此之间的交流，促进合作机会的产生，实现公私协同发展从基础业务合作向深度战略协同的转变。比如，平安银行针对“董监高”重点经营客群，在多维度满足客户个人综合金融类业务需求的同时，全方位满足客户企业综合金融类业务需求。

另一方面，建立客户分层经营数据库，利用大数据分析客户行为习惯，精准推送符合客户需求的金融产品和服务，提升数字化运营能力；并针对不同客群特点举办特色活动，为精准营销提供有力支撑。比如，农业银行基于此，构建“数智驱动-移动触达-渠道融合-安全防护”的数字化经营闭环，围绕客户旅程迭代升级财富管理服务运营管理系统。比如，光大银行深耕中老年客户及其子女、悦己女性及企业家三类客群，推动客群经营从“个人”向“家庭”转型，构建全生命周期服务体系。

（2）推进直营中心建设，扩大私行专业服务覆盖面

为扩充客户基数、拓展客户规模，2024年商业银行一方面持续推进私人银行直营体系建设，推动私行数字化经营体系迭代升级；另一方面，充分整合资源，强化各类渠道间的协同效能。

在私行直营体系建设方面，目前民生银行46家私行中心实施集约化经营，覆盖客户较年初增加近9000户。中信银行已批建私人银行中心99家（新批建11家），覆盖69个重点城市。农业银行加快总行级私行中心和分行级财富管理中心建设，开展“双百领航”私行中心标杆建设，推进支行级财富管理中心下沉，报告期末建成150家总行级、300余家分行级私行中心及800余家支行级财富管理中心，实现对全国重点城市全覆盖。兴业银行已有23家私行直营中心投入运营。

在升级私行数字化经营体系方面，中信银行持续强化线上渠道经营和产能交付能力，全面升级手机银行私行代销、私行理财、特色单品服务流程，私行尊享版活跃客户同比增长 33.14%；系统支撑私行代销选品及客户服务能力有效提升，推出家庭服务信托并实现线上线下全流程服务，基于内外部数据实现代销标准化产品量化评价。

在强化协同资源整合方面，中信银行不仅关注上市公司分红等核心场景与重要活动，持续发力提升公私业务融合效能，拓展获客渠道；还以特色化服务为切入点，构建丰富多元的场景生态，如，通过搭建“金融+教育生态服务平台，为高净值家庭量身定制从教育规划到全球升学的全周期解决方案，成功吸引并留住目标客户群体。

（3）推进私行队伍专项配置，提升客户服务水平

随着高净值客户群体规模的不断壮大以及财富管理需求的日益多元和复杂，拥有一个高效且专业的私人银行业务团队，对银行而言意义非凡。2024年，部分商业银行围绕私人银行队伍建设和培训体系进行了优化。

在培训体系方面，如，平安银行升级对制式化财富管理培训体系，运用 “训、战、辅”的立体培养模式，规范队伍业务动作，使员工在培训、实战与辅导中不断提升专业素养，进而提升队伍整体的专业水平。

在队伍建设方面，农业银行完善金字塔型专业服务体系，培养以私人银行家、金牌财富顾问等为代表的私行核心人才，提升财富顾问队伍专业服务水平。兴业银行私行客户维护服务模式逐步由“1+1+N”模式转变为“X+1+N”，2024年又进一步升级为打造“X+1+1+N”经营阵型服务模式，联合兴业银行集团内外等各方专家团队，搭建“零售+对公”综合型专业服务队伍。其中，“X”指私行客户的日常关系维护团队，包括理财经理和企金客户经理等；“N”指兴业集团各子公司及银行各条线专家顾问团队；第一个“1”指分行私行客户经理；第二个“1”指总分行私行投资顾问。

此前，中信银行和平安银行已经建立了“1+1+N”的服务模式，其中，第一个“1”是私人银行/分行的客户经理，第二个“1”是专属投资顾问/私行综合顾问，“N”位内外部细分领域专家。

总体而言，在一系列举措的有力推动下，商业银行私人银行客户数量与资产管理规模持续维持高速增长的强劲势头。